d) Masalah ekonomi

mengikut perjanjian Malaysia, Singapura diberi kuasa untuk memungut cukai.Hasil yang dikutip akan dibahagikan berasaskan kadar 60% untuk Singapura dan 40% untuk kerajaan persekutuan. Memandangkan beban cukai Singapura adalah paling ringan dan bertambahnya perbelanjaan pertahanan akibat konfrontasi dengan indonesia, kerajaan persekutuan bercadang untuk mengkaji semula agihan hasil itu yang menetapkan singapura menyerahkan 60% dan bukan lagi 40% hasilnya. Cadangan ini menimbulkan kemarahan dan rasa tidak puas hati pemimpin Singapura.

Pada bulan Februari 1965,Menteri Kewangan, Tan Siew Sin mengarahkan pengusaha di Singapura untuk berunding dahulu dengan kerajaan persekutuan tentang perlindungan tarif sebelum mebuka kilang.Arahan ini telah menimbulkan kemarahan para pengusaha di Singapura sehingga mendapatan liputan luas media.